האם מומלץ להשקיע במדד ה- s&p500 הפופולארי? מהן יתרונותיו לעומת מדדים אחרים? וכיצד בכלל משקיעים בו? כל התשובות בפנים.
מהו מדד s&p500?
מדד ה- s&p500 הוא מדד המחקה את ערך המניות של 500 חברות ענק, רובן ככולן אמריקאיות. המדד מנוהל על ידי יחידת המחקר הכלכלי סטאנדרד אנד פורס. מדד ה- s&p500 הוא המדד כמעט הכי נצפה בעולם, שני רק למדד הדאו ג'ונס, ונחשב פופולארי במיוחד בקרב משקיעים בארץ בעולם.
הסיבה לפולאריות הרבה של המדד נובעת ככל הנראה משני גורמים: ראשית, הוא נחשב כמשקף מצוין של הכלכלה האמריקנית, הנחשבת לאחת הכלכלות היציבות החזקות בעולם. שנית, המדד מחולק למגוון סקטורים שונים, כך שהחשיפה לכל סקטור מועטת והנזק שיגרם עקב קריסת סקטור מסויים יהיה מצומצם. זאת בשונה לדוגמא ממדד הנאסד"ק 100, שמורכב ברובו מחברות טכנולוגייה. דוגמא מובהקת ליציבותו היא התרסקות מניות הטכנולוגיה בשנות ה- 2000, בה מדד הנאסד"ק נפגע הרבה יותר מדד ה- s&p500.
המדד מניב למשקיעיו תשואה נאה לאורך זמן ונחשב כאמור להשקעה בטוחה יחסית. בעשור האחרון שווי המדד עלה בהתמדה בכ300%, לאחר טלטלות רבות בעשור שלפניו, בדמות בועת הדוט – קום בשנות ה2000 ומשבר 2008.
הרכב המדד הוא: 27% טכנולוגיה, 14.2% בריאות, 10.7% בנקאות ופיננסים, 10.6% תקשורת, 10.4% צריכה, 8.3% תעשייה, 6.9% צרכנות 3.3% אנרגיה ועוד.
כיצד משקיעים במדד ה- s&p500?
אחת הדרכים הנוחות ביותר להשקיע במדד ה- s&p500 הוא דרך תעודת סל המחקה את ערכו. מנפיק התעודה מפצל עבור הקונה את כספו בהתאם להרכב המדד וכך מספק תשואה כמעט תואמת לתשואת המדד, בניכוי עמלה מסוימת אותה גובה מנפיק התעודה.
בישראל ישנן תעודת סל רבות המחקות את ערך המדד, לרבות תעודת סל קסם ETF, תעודת סל תכלית, ועוד.
התייחסות לדיבידנדים
כידוע, חברות רבות במדד ה-500s&p מעניקות למשקיעים בו דיבידנד שנתי בהתאם לסכום ההשקעה. תעודות הסל יכולות להתייחס להכנסות אלה בשלוש דרכים:
- להשקיע את הדיבידנד בחזרה במדד.
- לחלק את הדיבידנד בין המשקיעים.
- העברת הדיבידנד למנהל התיק כחלק מעמלת הניהול.
